周二美股温和反弹，但未能上破关键阻力位

美股收市：周二美股温和反弹，但未能上破关键阻力位。道琼斯工业平均指数(DJIA)上涨72点或0.47%，收报15,455.24点；

周二NYMEX 3月期油上涨0.76美元，收报97.19美元

纽约原油收市：周二纽约商业交易所(NYMEX) 3月份交割的低硫轻质油期货上涨0.76美元，收报97.19美元/桶，交投96.37-97.71美元区间。

欧元纽约时段综述 2月5日

欧元兑美元周二纽约开盘报1.3528，接近前一日收盘价1.3525，汇价再一次主要受到交叉盘走势推动，亚洲早盘欧元兑日圆抛盘拖累其走低，

现货金尾盘交易于1254.25美元附近

黄金：金价行将收盘前继续坚持，尽管美元兑精选货币强势及新兴市场和商品货币反弹。现货金交易于1254.25美元/盎司附近，处于1247.08-1261.15美元波动区间的中部，

日圆纽约时段综述 2014年2月5日

美元兑日圆周二纽约开盘报101.28，欧元兑日圆报137.01，欧洲早盘期间两汇价反弹脱离了亚洲市低点100.76和136.23，与此同时日经期指也逐渐自时段低点反弹，该期指日内下跌了4.18%，年初至今下跌了14%。这一趋势持续到纽约市初，两汇价分别反弹至101.47和137.17，据称交易平台在101.50部署了不少沽盘指令。随着股指继续反弹，逢低买入成为了日内基调，但并不是呈直线性的交易。在美元兑日圆和欧元兑日圆分别下探至101.29和136.92之后，才开始反弹升势，由于美股经历盘初下跌后也逐渐反弹并维持升势。这帮助了美元兑日圆升破101.50，进而探高101.61，而欧元兑日圆也相继上扬，报137.19。随着振荡下探创下更高的低点，道指得以短暂回升至200日移动均线15474上方，美元兑日圆也相应拓展升势至101.66，略低于前一日的欧洲市低点101.67，而欧元兑日圆期间也突破了类似的阻力位137.35直至137.44，但此轮升势未能持守，由于美股自最高水平回落。截至1519ET收盘，两汇价分别收报101.64和137.35。

美国隔夜回购：3年期券收紧，因拍卖前建空仓

交易员称，隔夜回购市场见2、3和10年期券交易特殊，反映各种空仓。

2年券反映了各种曲线交易和相关空仓。“美国国债曲线短端具有大量空仓”，一位交易员称。

美国国债：周二美债回落扭转周一升势：关注ADP就业数据和再融资消息

周二美国国债收盘走跌，在经过周一的强劲避险性上扬后，周二市场度过了平静的持仓平仓和久期缩短。

早盘和午盘时段出现了左右为难的双向资金流，规模较周一清淡，中期券种涌现沽盘但其间实盘资金和短线资金账户低位吸纳。

在经过周一的大规模避险操作后黑盒资金周二表现平静，周一黑盒资金出售美元买入日圆，并出售标普期指买入10年期美债期货合约。

但周二，标普E-minis期指在任何方向都没有表现出强烈信号，因此黑盒资金账户大都退居观望状态。

交易商指出，盘中涌现了为周五8:30am ET美国1月份非农就业报告做准备的持仓削减操作，此外还有周一劲升之后的持仓平仓，一些账户可能在周一上行升势中做多了长期美债。与此同时，其他账户还因一些原因减少了欧洲政府债券持仓。此外交易商还为周三8:15 a.m. ET的1月份ADP私营就业报告采取了持仓平仓操作，该数据可能会引起市场较大的上行或下行波动。

DA Davidson的美债交易负责人Michael Cullinane表示，10年期美债收益率收报2.628%，体现了一些“持续的‘避险’逆转操作。我们目前的关注焦点是明日公布的ADP数据（预期调查增加18.5万）和非制造业ISM的公布”。

与此同时，美股也温和上扬；道琼斯工业平均指数升0.47%至15445，但依然受低于200日移动均线，目前位于15474，尽管周二上行突破尝试未果。

美债期货合约也收盘下跌。期指市场还涌现了各种10年期美债合约看涨期权。

与此同时，太平洋投资管理公司（PIMCO）债券大师Bill Gross在彭博电视台重申，预计全球经济增长将会放缓，并表示投资者应预计到更大的波动；他还表示PIMCO继续买入4年和5年期美债。

美国经济数据方面，12月份新工厂订单下滑1.5%，为2013年7月份以来最大跌幅。然而，这低于MNI经济学家预期调查中值的-1.8%。因此总体而言，市场对此的反应并不大。2月份IBD/TIPP乐观指数下滑0.3至44.9。

截至收盘美元利率掉期利差涨跌互现。

香港和马来西亚市场周二结束了春节假期重新开市。中国市场将继续休市至周五。周二香港恒生指数收盘下跌2.89%至21319.77。

周二3:00 p.m. ET美债收盘于周五对比：
- 2年期美债收益率收报0.308% (100-04)自周一0.304% (100-04.25)上扬
- 3年期美债收益率收报0.632% (100-10.75)自周一0.624% (100-11+)上扬
- 5年期美债收益率收报1.459% (100-06)自周一1.438% (100-09.25)上扬
- 7年期美债收益率收报2.094% (100-06)自周一2.062% (100-12+)上扬
- 10年期美债收益率收报2.622% (101-02+)自周一2.588% (101-13+)上扬
- 30年期美债收益率收报3.593% (102-26+)自周一3.540% (103-26)上扬
- 2/5年期美债收益率曲线自周一+113.4 基点走陡至+115.1 基点
- 2/10年期美债收益率曲线自周一+228.4 基点走陡至+231.4 基点
- 2/30年期美债收益率曲线自周一+323.6 基点走陡至+328.5 基点
- 5/30年期美债收益率曲线自周一+210.2 基点走陡至+213.4 基点


美联储2月份美债购买计划：
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日期 操作类型 有效期区间 预期购买规模 （B-10亿美元）
周一2月3日 购买美债票息债券 2036年2月15日 2043年11月15日 $1.25B of $5.32B
周二 2月4日 购买美债票息债券 2021年2月15日 -2023年11月15日 $2.25-$2.75 billion
周三 2月5日 购买美债票息债券 2018年4月15日 -2043年2月15日 $85M-$1.15B
周三 2月5日 第二批购买:购买美债票息债券 2019年11月15日-2021年1月31日 $2.50B-$3.0B
周四 2月6日 购买美债票息债券 2036年2月15日-2043年11月15日 $1.00 - $1.25B
周五 2月7日 购买美债票息债券 2024年11月15日-2031年2月15日 $0.50B-$0.75B
周一2月10日 购买美债票息债券 2021年2月15日-2023年11月15日 $2.25B- $2.75B
周三 2月12日 购买美债票息债券 2036年2月15日-2043年11月15日 $1.00-$1.25B
周五 2月14日 购买美债票息债券 2036年2月15日 -2043年11月15日 $1.00-$1.25B
周二 2月18日 购买美债票息债券 2018年11月30日-2019年11月15日 $3.75B - $4.50B
周三 2月19日 购买美债票息债券 2036年2月15日-2044年2月15日 $1.00 - $1.25B
周四 2月20日 购买美债票息债券 2021年5月15日-2024年2月15日 $2.25-$2.75 billion
周五 2月21日 购买美债票息债券 2月15 2036-2044年2月15日 $1.0-$1.25 billion
周一2月24日 购买美债票息债券 2019年11月30日-2021年2月15日 $2.50-$3.00 billion
周二 2月25日 购买美债票息债券 2021年5月15日-2024年2月15日 $2.25-$2.75 billion
周三 2月26日 购买美债票息债券 2036年2月15日-2044年2月15日 $1.00-$1.25 billion
周四 2月27日 购买美债票息债券 2018年2月28日-2018年11月15日 $3.50-$4.25B
周五 2月28日 购买美债票息债券 2036年2月15日-2044年2月15日 $1.0-$1.25 billion
周五 2月28日3pm ET 美联储将公布3月份直接购买计划



美联储：纽约联储1月份通过18次操作购买400亿美元美债。

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日期 操作类型 有效期区间 预期购买规模 （B-10亿美元）
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周一 1月06日 直接购买美债票息债券2036年2月15日-2043 年11月15日 $1B-$1.5B
周二 1月07日 直接购买美债票息债券2021年2月15日-2023年11月15日 $2.25B-3B
周三 1月08日 直接购买美债票息债券2036年2月15日-2043年11月15日 $1B-$1.5B
周四 1月09日 直接购买美债票息债券2024年11月15日-2031 年2月15日 $0.6B-$0.90B
周五 1月10日 直接购买美债票息债券2019年10月31日-2020年12月31日 $2.50-$3.50B
周一 1月13日 直接购买通胀保值（TIPS）债券2018年1月15 -2043年2月15日$1B-$1.25B
周二 1月14日 直接购买美债票息债券2036年2月15日-2043 年11月15日 $1.00B-$1.5B
周三 1月15日 直接购买美债票息债券2018年10月31日-2019年9月30日 $4.00B-$5.00B
周四 1月16日 直接购买美债票息债券2036年2月15日-2043年11月15日 $1.00B-$1.50B
周五 1月17日 直接购买美债票息债券2021年2月15日-2023 年11月15日 $2.25B-$3.00B
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日期 操作类型 有效期区间 预期购买规模 （B-10亿美元）
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周二 1月21 直接购买美债票息债券2036年2月15日-2043年11月15日 $1.00B-$1.50B
周三 1月22 直接购买美债票息债券2021年2月15日-2023年11月15日 $2.25B-$3.00B
周四 1月23 直接购买美债票息债券2036年2月15日-2043年11月15日 $1.00B-$1.5B
周五 1月24 直接购买美债票息债券2019年10月31日-2020年12月31日 $2.50-$3.50B
周一 1月27 直接购买美债票息债券2036年2月15日-2043 年11月15日 $1.00-$1.50B
周二 1月28 直接购买美债票息债券2021年2月15日-2023年11月15日 $2.25B-$3.00B
周四 1月30 直接购买美债票息债券2036年2月15日-2043年11月15日 $1.00B-$1.50B
周五 1月31 直接购买美债票息债券2018年2月15日-2018 年10月31日 $3.75-$4.75B
- 计划: 1月31日 3pm ET: 美联储将公布2月份的美债购买计划

美元指数周二维持横向振荡

美元指数（DXY）周二很大程度维持横向震荡，开盘报81.08，位于80.99-81.22区间波动后收报在81.13。随着10年期美债收益率反弹收复失地，

英国BRC：英国商店价格出现有史以来最大跌幅

英国数据：根据英国零售商协会/ 尼尔森（British Retail Consortium/Nielsen）的数据显示，1月份英国商店价格出现史上最深通缩，价格水平环比下跌0.9%，

股市、新兴市场和商品温和反弹，昙花一现？

周二风险偏好改善，这体现在美股上涨及商品、新兴市场货币需求和美国国债下跌之中 均波动有限。

交易员对“解除警报”犹豫不决，并倾向于“逢高派发”，认为这些波动会被视作昙花一现。

新西兰4季度失业率下降，就业人数再度增加

-新西兰统计局公布的3季度家庭劳动力调查数据：

全球经济疲软可能危及日本的复苏

日本股市大跌凸显出安倍经济学(Abenomics)复苏计划的一大弱点∶海外经济疲软可能会削弱刺激措施促进日本经济增长的效果。

台湾股市春节後首个交易日下挫

台湾股市下跌1.9%，至8298.41点，今日是农历新年假日後台湾首个交易日。分析师称，美国和中国经济坎坷的复苏之路、对美联储缩减购债规模的持续担忧、

美国参议院通过五年期农场议案

美国参议院周二批准了一个有关农场政策的五年协议，国会在这一问题上进行的将近三年的漫长努力终于有了结果。两党和地区分歧一直是农业政策和食品券项目改革的绊脚石。

新台币走势依然疲弱 2014年2月5日

台湾金融市场在春节假期过後重新开市，新台币/美元基本持平。美元指数略有上升将使美元/新台币进一步上行。美元可能继续向新台币30.800元攀升，

美元/新台币有走高趋势 2月5日

美元/新台币有走高趋势。台湾金融市场在春节假期后首日开市，美元指数升势应会使美元/新台币进一步上涨。美元可能会向新台币30.800元继续攀升

台湾货币市场状况 - 2月5日

日准备金馀额 (1月29日) - 新台币828.0亿元
当期累计准备金馀额 - 新台币6908.0亿元
2月5日 周三
流入
1. 新台币878.0亿元 NCD/CD 到期
流出
1. 预计台湾央行将通过货币市场操作发售短期票据
2月6日 周四
流入
1. 新台币4956.6亿元 NCD/CD 到期
流出
1. 预计台湾央行将通过货币市场操作发售短期票据
2月7日 周五
流入
1. 新台币5876.1亿元 NCD/CD 到期
流出
1. 预计台湾央行将通过货币市场操作发售短期票据
2月10日 周一
流入
1. 新台币6154.0亿元 NCD/CD 到期
流出
1. 预计台湾央行将通过货币市场操作发售短期票据
2月11日 周二
流入
1. 新台币4196.5亿元 NCD/CD 到期
流出
1. 预计台湾央行将通过货币市场操作发售短期票据
消息来源：台湾央行、证券柜台买卖中心(GreTai Securities)、财政部(Ministry of Finance)、国际票券金融股份有限公司(International Bills Finance Corp.)。